原创欧欧欧欧量化抓妖记2025年05月08日08:08广西股票玩杠杆股票放杠杆
在A股市场中，“抄底”是多数交易者的核心诉求，但“底部”的模糊性和随机性常让普通投资者陷入“一买就跌、一卖就涨”的困境。今天要解析的“金龙寻底”选股模型，正是一款专为捕捉股价阶段性底部设计的量化工具。它通过多维度数据筛选，将“底部特征”转化为可量化的条件，帮助交易者更高效地识别潜在反转机会。
一、模型定位：聚焦“阶段性底部”的中短期选股策略“金龙寻底”本质是基于量价关系与趋势转折的中短期量化选股模型，核心目标是筛选出“短期超跌+抛压衰竭+反转信号显现”的个股。其定位有三个关键特征：
适用场景主要用于震荡市或熊市末期，捕捉股价在20-60个交易日内的阶段性底部，而非长期大底（如市场牛熊转换的历史低点）；风险偏好适合风险承受能力中等的交易者——模型通过多条件过滤降低误判率，但仍需结合市场环境验证，避免“抄在半山腰”；信号属性属于“左侧交易”模型（提前预判底部），而非右侧追涨策略，更适合有一定耐心、愿分批建仓的投资者。二、选股逻辑：从“超跌”到“反转”的5层验证链条模型的核心逻辑可概括为“超跌状态确认→抛压衰竭验证→反转信号显现→量价配合确认→市场环境过滤”，通过5层条件层层筛选，提高底部信号的可靠性。
1. 第一层：趋势弱势确认（排除强势股）模型首先通过均线和高点压制条件，锁定“短期趋势弱势”的个股：
短期均线空头排列（如4日均线低于10日均线、11日均线低于19日均线），说明股价处于短期下降通道；近期高点持续低于9日高点均线（CTA2），且6天内至少2次出现这种情况（CTA3），反映股价上攻乏力，上方抛压明显。2. 第二层：超跌状态显现（跌出反转空间）在确认弱势后，模型通过“价格偏离度”和“长期压制”条件，筛选“超跌”个股：
9日EMA（指数移动平均）与收盘价的比值≥1.029（CTA14），意味着股价较短期均线明显偏离，存在“均值回归”需求；60日高点EMA与当前高点的比值≥1.177（CTA15），说明股价长期受高点压制，一旦突破压制位，反弹空间较大；20日低点波动幅度≥1.27（CTA16），即近期股价在20天内的低点区间波动超过27%，表明短期杀跌动能已释放充分。3. 第三层：抛压衰竭验证（缩量+稳定）“地量见地价”是经典的底部特征，模型通过5个成交量条件（CTA17-CTA21）验证抛压是否衰竭：
30日成交量波动幅度<11（CTA17），说明近期成交量无异常放大，筹码锁定良好；当前成交量低于65日成交量均值的1.45倍（CTA18）、低于18日最低成交量的4.5倍（CTA19），且前1日成交量低于18日最低成交量的5倍（CTA20）、低于65日成交量均值的1.19倍（CTA21）——这些条件共同指向“缩量调整”，抛压已大幅减弱。4. 第四层：反转信号显现（尝试突破）在超跌和缩量基础上，模型通过“高点突破+阳线信号”捕捉反转苗头：
近期至少2次出现“前1日高点压制（CTA3）但当日高点突破6日均线”（CTA4），且最近一次均线空头排列结束（CTA5）后，这种突破尝试出现至少2次（CTA8），说明多方开始试探性进攻；收盘价突破4日均线（CTA9），短期均线拐头向上，初步确认反转迹象；类似MACD的指标（CTA10-CTA12）处于弱势区域（CTA13），但未进一步走弱，暗示空头动能接近耗尽。5. 第五层：市场环境过滤（排除极端风险）最后，模型通过2个条件排除“假底部”：
6天内出现跳空低开大阴线（开盘价/收盘价≥1.054，CTA22-CTA23），这种“恐慌性抛盘”常是底部的加速赶底信号；前前交易日未出现大跌（前前开盘价≤收盘价，CTA24），说明市场情绪未持续恶化，短期恐慌已释放。三、不同行情下的参数优化：让模型“适配市场节奏”量化模型的生命力在于“动态调整”，“金龙寻底”的参数需根据大盘环境灵活优化，避免“刻舟求剑”。
1. 牛市初期（指数震荡上行）牛市初期市场情绪回暖，资金更倾向“跌出来的机会”，底部往往短暂且反弹力度强。此时可适当调松部分条件：
减少CTA8（突破尝试次数）的要求（如从2次调为1次），避免错过快速反转的个股；放宽成交量条件（如CTA18从“<1.45倍”调为“<1.6倍”），允许略高的成交量，因为牛市初期资金入场更积极；降低价格偏离度（CTA14从1.029调为1.02），捕捉更早的反转信号。2. 震荡市（指数无明确方向）震荡市中“假底”频发，需提高筛选标准以过滤噪音：
增加CTA8的次数（如从2次调为3次），确保多方有多次突破尝试，验证反转诚意；收紧成交量条件（如CTA19从“<4.5倍”调为“<3.5倍”），要求更极致的缩量，排除“下跌中继”；增加趋势验证条件（如加入“股价站上年线”），确保个股基本面无重大利空。3. 熊市末期（指数阴跌探底）熊市末期市场信心低迷，底部往往“磨底时间长、反弹力度弱”，需更严格的安全边际：
提高长期压制条件（CTA15从1.177调为1.2），要求股价长期压制更明显，反弹空间更大；增加基本面过滤（如PE<行业均值、净利润同比增长），避免“超跌垃圾股”；延长观察周期（如将CTA16的20日低点波动调为30日），确保杀跌动能充分释放。基于模型编写的通达信“金龙寻底”选股指标公式：CTA1:=EMA(CLOSE,4)<EMA(CLOSE,10) AND MA(CLOSE,11)<MA(CLOSE,19);CTA2:=HIGH<EMA(HIGH,9);CTA3:=COUNT(CTA2,6)>=2;CTA4:=REF(CTA3,1) AND HIGH>MA(CLOSE,6);CTA5:=NOT(CTA1);CTA6:=BARSLAST(CTA5);CTA8:=COUNT(CTA4,CTA6)>=2;CTA9:=CTA8 AND CLOSE>MA(CLOSE,4);CTA10:=EMA(CLOSE,12)-EMA(CLOSE,28);CTA11:=EMA(CTA10,8);CTA12:=(CTA10-CTA11)*2;CTA13:=CTA12<=0;CTA14:=EMA(CLOSE,9)/CLOSE>=1.029;CTA15:=EMA(HIGH,60)/HIGH>=1.177;CTA16:=REF(HHV(LOW,20)/LLV(LOW,20)>=1.27,1);CTA17:=REF(HHV(vol,30)/LLV(VOL,32)<11,1);CTA18:=VOL<MA(VOL,65)*1.45;CTA19:=VOL<REF(LLV(VOL,18),1)*4.5;CTA20:=REF(VOL,1)<REF(LLV(VOL,18),2)*5;CTA21:=REF(VOL,1)<=REF(MA(VOL,65),1)*1.19;CTA22:=OPEN/CLOSE>=1.054;CTA23:=COUNT(CTA22,6)>=1;CTA24:=REF(OPEN,2)<=CLOSE;CTA25:=FILTER(CTA9,2) AND CTA13 AND CTA14 AND CTA15 AND CTA16 AND CTA17 AND CTA18 AND CTA19 AND CTA20 AND CTA21 AND CTA23 AND CTA24;金龙寻底:CTA25,COLORMAGENTA;
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